日前从业内获取的最新一期北交所上市审核动态显示,前三季度,北交所受理133家企业的ipo申请,上市委审议通过57家,证监会注册通过45家,上市35家,终止审核35家,公开发行累计募资(不含行使超额配售选择权)71.52亿元。
北交所前三季度对上市项目审核过程中,个别项目审核用时超过200个自然日,其中6月份申报北交所上市的92家公司中,截至9月底已有62个项目被出具多轮审核问询函。前述项目主要存在发行人补充审计并更新财务数据耗时较长、生产经营不合规、审核期间出现业绩大幅下滑等八大类问题。
后续将聚焦影响发行上市条件和信息披露的重点问题
具体来看,北交所表示,部分项目审核用时较长,被多轮问询,主要存在八类代表性问题。部分公司招股说明书引用的财务报告有效期到期,发行人补充审计并更新财务数据耗时较长;部分公司存在生产经营不合规、股权纠纷、实际控制人违规、财务内控不规范等情形,申报前未有效整改解决;部分公司审核期间出现业绩大幅下滑、产业政策发生重大变化等情况,需就持续经营能力等问题进一步分析论证;部分发行人及中介机构未能针对性地回答前次审核问询,如市场空间和产能消化能力、募投项目是否符合产业政策及合法合规性等,还有部分中介机构在回复问询中存在执业质量问题,如问题漏答、缺少论述过程、未按要求发表明确意见等;部分中介机构在申报前对发行人境外销售、经销商及终端销售、异常客户或供应商等事项核查不充分,需补充核查;有的发行人出现诉讼、投诉举报等事项需补充核查;部分中介机构未严格按照《监管规则适用指引——发行类第2号》的要求,对证监会系统离职人员入股情况进行核查;还有部分项目存在发生现场检查、现场督导、专项核查等不计在审核回复时限内的事项。
北交所表示,后续工作中,北交所将聚焦影响发行上市条件和信息披露的重点问题,审核问询突出精准性。中介机构应当按照相关法律法规要求,切实履职尽责,对于回复内容严格把关,提高执业质量,共同做好问询回复工作。
前三季度审核平均用时140.98个自然日
北交所上市审核动态显示,前三季度,北交所上市委审议的项目自申报至首次上市委审议平均用时140.98个自然日,其中用时最短项目仅为37个自然日,共有28个项目用时低于100个自然日。
北交所表示,相关项目审核用时较短,主要有四方面原因:首先是发行人经过新三板挂牌期间的规范,能够自觉依法规范经营,具备良好的公司治理和财务规范性基础。其次,发行人和保荐机构通过申报前后的沟通咨询机制,充分沟通重大疑难、重大无先例等事项,强化规则的适用理解,将问题沟通在前、解决在前。第三,发行人严格按照招股说明书内容与格式准则要求,结合行业格局和趋势变化、产品特点、技术能力等,充分披露了其业务模式、创新特征和市场空间。此外,在问询回复过程中,中介机构充分核查审核关注的重点问题,有效保障回复质量和效率。
下一步,北交所将基于与新三板一体化发展,将上市审核关注要点融入挂牌准入审查、挂牌后持续监管中,进一步提高发行上市审核效率。